Владислав Трофимов (ВТБ): Ставки по кредитам будут расти

Предкризисные ожидания банковского рынка: проблемы с ликвидностью, рост ставок по кредитам и замедление спроса на инвестиционные продукты. 

Piter.tv беседовал с Владиславом Трофимовым, заместителем руководителя Северо-Западного регионального центра - старшим вице-президентом Банка ВТБ, на форуме крупного бизнеса нашего региона "ТОП 250", организованном нашими коллегами из журнала  "Эксперт Северо-Запад".

Piter.tv: Добрый день! Расскажите, пожалуйста, о тенденциях развитии банковского сектора.

Владислав Трофимов: На сегодняшний день банковский сектор России, и не только, кстати, России, и в Европе, и в мире, живет предкризисными ожиданиями, встречает новые вызовы, связанные с курсовыми колебаниями, большой волатильностью на валютном рынке, с падением фондовых индексов. Соответственно, все эти вызовы банковская система, и российская и мировая, готовятся встречать во всеоружии.

Мы видим целенаправленные действия регулятора – Центрального банка России. Мы видим действия правительства для подержания ликвидности банковской системы в России. Мы видим действия Центрального банка по исполнению своих обязательств по поддержанию валютного курса. Если взять ситуацию нескольких недель назад, мы видели, что верхняя граница валютного коридора и валютной корзины была практически пробита, и тут же Центральный банк, прямо как Илья Муромец, вмешался в ситуацию на рынке и путем достаточно объемных интервенций на валютном рынке сгладил все курсовые колебания. И на сегодняшний день мы видим, что ситуация с рублем носит ярко выраженный стабильный характер.

Что касается ликвидности банковской системы, то, если говорить о первом полугодии 2011 года, ситуация характеризовалась как избыточная ликвидность. Однако, в последние полтора-два месяца мы видим, что эта ситуация изменилась. Банки начинают испытывать потребность в кредитных ресурсах, потребность в дополнительной ликвидности. И тут же мы видим действия правительства в лице Минфина, который как Алеша Попович, вышел на битву с кризисом. Минфин практически еженедельно проводит аукционы по размещению временно свободных средств бюджета. Банки за эти средства конкурируют. Больше десяти банков на постоянной основе участвуют в этих аукционах. Естественно, такая конкуренция между банками приводит к тому, что ставки по этим ресурсам имеют тенденции к росту. Для коммерческих банков это является своеобразным индикативом. Раз ставки по аукционам Минфина растут, то, соответственно, и рынок кредитования тоже подвержен тенденции роста процентных ставок, что тоже, собственно говоря, мы видим повсеместно в банковском секторе. 

Piter.tv: На какие банковские услуги сейчас есть особенный спрос?

Владислав Трофимов: Прежде всего, это классический банкинг. Это и расчетно-кассовое обслуживание, и депозиты. Традиционно спрос в конце года, во втором полугодии, спрос на кредитные продукты. Мы видим некое замедление в спросе на продукты инвестиционного бизнеса. И  некое замедление спроса на финансирование инвестиционных проектов. Это и понятно, потому что помимо тех проблем, о которых я сказал, проблем с ликвидностью в банковском секторе, и проблем с ростом процентных ставок, мы видим, что у нас достаточно существенно возрастают риски. Причем риски отраслевые, курсовые, то есть валютные, и системные. И в последнее время мы видим, что и страновые риски, - они тоже имеют место быть, и банки обязаны учитывать это при принятии решения о финансировании тех или иных инвестиционных проектов.  

Piter.tv: Что происходит с кредитованием? Действительно ли ставки по кредитованию вырастут? Если да, то как скоро и в каких объемах?

Владислав Трофимов: Я думаю, что они уже выросли. Я думаю, что тех процентных ставок, которые мы видели в первом полугодии 2011 года, мы уже не увидим. Учитывая, что стоимость привлечения и стоимость пассивов в банковской системе увеличилась. Это состоявшийся факт. Соответственно, этот рост будет переложен и на ставки кредитования. 

Piter.tv: Так все-таки будет ли вторая волна кризиса? Если да, то как это скажется на банковской отрасли?

Владислав Трофимов: Ну, вы знаете, будет ли вторая или будет ли пятая, или десятая волна - на этот вопрос можно только ответить, если мы сможем спрогнозировать, а будет ли цена на нефть 20 долларов за баррель? Или 50 долларов за баррель? Экономика России достаточно существенно подвержена именно ценовым колебаниям на энергоносители. Существующая цена на энергоносители, на сырьевые товары показывает, что, в принципе, этот уровень цен на товарно-сырьевых рынках позволяет формировать бездефицитный бюджет для экономики государства, позволяет в полной мере финансировать государственные расходы и, соответственно, никаких явных предпосылок для какой-то второй-третьей-пятой волны кризиса пока что не видно. Тем более, мы видим активные действия со стороны регулятора и правительства по контролю ситуации и на валютной рынке, и на фондовом рынке, и ситуации в банковской системе.

Но при этом надо понимать, что мы живем в России, а не на отдельном необитаемом острове, мы зависимы от мировой конъюнктуры. Соответственно, если долговой кризис, который у нас сейчас наблюдается в Европе, будет усугубляться, и соответствующие решения, которые позволили снивелировать эти явления не будут найдены, то, конечно, и российская банковская система вынуждена будет держать определенные удары. Но, я думаю, все вместе - и с правительством, и с Центральным банком - с этими ударами справимся и эти удары выдержим.         

Piter.tv: Скажите, пожалуйста, ряд экспертов считает, что через 10 лет ведущей компанией в стране будет не сырьевая, а банк. Как вам такая идея?

Владислав Трофимов: Ведущая компания в России?

Piter.tv: Да.

Владислав Трофимов: Я думаю, что это неправда. Я такой прогноз поддержать не могу. Учитывая, что доходность нефтегазового сектора на сегодняшний день, по моим ощущениям, по крайней мере, гораздо выше, чем доходность банковского бизнеса. Учитывая, что на протяжении последних лет мы сталкивались с тем, что российские банки и банковская система жила в условиях ограниченной маржи, что не позволяло формировать соответствующий бюджет развития: вкладывание в инфраструктуру, развитие филиальной сети, то это все сдерживало рост банковской системы.

На сегодняшний день уровень процентных ставок, в принципе, невысокий и не позволяет банкам формировать необходимый уровень средств, которые банки могли бы вкладывать в развитие. Потому что у банков помимо развития есть еще и проблемы, которые накопились со времен кризиса 2008 года – это непрофильные, токсичные активы, которые надо содержать, обслуживать и что-то с ними делать. Надо, соответственно, повышать уровень резервов на возможные потери по ссудам. Все это осуществляется за счет банковской маржи. И все это, конечно, тормозит прибыльность банковского бизнеса. Соответственно, никаких предпосылок для того, чтобы банки выбились в лидеры российской экономики, я, по крайней мере, для себя не вижу.

Более того, мы видим обратную тенденцию. И в Европе крупнейшие европейские банки, и в России, несмотря на то, что в первом полугодии практически все крупнейшие банки закончили успешно, показали большие объемы прибыли, показали существенные темпы роста прибыли, однако, это не привело к тому, что акции этих банков выросли. Более того, они продолжают или падение, или сохраняют свой уровень. То есть это говорит о том, что профессиональные участники фондового рынка акции банков дисконтируют на те возможные негативные тенденции, которые могут произойти. На тот уровень рисков, которые ожидаются, прогнозируются и которые возможны со стороны крупнейших игроков фондового рынка. 

Piter.tv: Спасибо большое!